Finanční management pro malé a střední podniky v době ekonomické nejistoty

Česká ekonomika, stejně jako mnoho dalších ekonomik po celém světě, prochází obdobím zvýšené nejistoty. Mezi hlavní faktory, které v současnosti ovlivňují finanční stabilitu malých a středních podniků, patří:

• Vysoká inflace – která v České republice dosáhla v posledních měsících dvouciferných hodnot a výrazně zvyšuje náklady na vstupy, energie a pracovní sílu
• Rostoucí úrokové sazby – které zdražují financování a zvyšují náklady na úvěry
• Volatilita na měnových trzích – která komplikuje situaci zejména firmám zapojeným do mezinárodního obchodu
• Narušené dodavatelské řetězce – což vede k nejistotě v dodávkách a často i vyšším cenám
• Změny ve spotřebitelském chování – kdy zákazníci v reakci na rostoucí životní náklady mění své nákupní zvyklosti

Tyto faktory vytvářejí pro MSP komplexní prostředí, ve kterém je finančnímu řízení nutné věnovat mimořádnou pozornost.

V době ekonomické nejistoty je cash flow králem. Zde jsou klíčové postupy pro jeho optimalizaci:

• Pravidelné cash flow prognózy – Vytvářejte týdenní a měsíční prognózy cash flow, které vám pomohou identifikovat potenciální problémy s likviditou předtím, než nastanou. V nejisté době je vhodné pracovat se scénáři – optimistickým, realistickým a pesimistickým.
• Efektivní správa pohledávek – Zkraťte dobu splatnosti faktur, nabídněte slevy za včasnou platbu, implementujte automatické upomínky a zvažte faktoring pro urychlení přeměny pohledávek na hotovost.
• Revize platebních podmínek s dodavateli – Vyjednávejte delší lhůty splatnosti nebo postupné platby u větších objednávek. Dobré vztahy s klíčovými dodavateli jsou v těchto situacích neocenitelné.
• Řízení zásob – Aplikujte metody jako just-in-time nebo ekonomické objednací množství (EOQ) pro optimalizaci úrovně zásob. Identifikujte pomaluobrátkové nebo zastaralé zásoby a zvažte jejich likvidaci.

Příklad z praxe: Výrobní společnost v Plzni zavedla systém týdenních prognóz cash flow a zároveň zkrátila průměrnou dobu splatnosti faktur z 45 na 30 dní nabídkou 2% slevy za platbu do 10 dnů. Výsledkem bylo zlepšení likvidity o 15 % během tří měsíců.

Systematická analýza a optimalizace nákladů je klíčovým nástrojem pro zvýšení odolnosti vůči ekonomickým výkyvům:

• Analýza nákladových kategorií – Rozdělte náklady na fixní a variabilní. Zaměřte se nejprve na variabilní náklady, které lze rychleji upravit v reakci na změny v poptávce.
• Přehodnocení fixních nákladů – Revidujte dlouhodobé smlouvy a závazky. Zvažte sdílené kanceláře nebo vzdálenou práci pro snížení nákladů na prostory.
• Automatizace a digitalizace procesů – Identifikujte oblasti, kde můžete zavést automatizaci pro snížení provozních nákladů. Např. automatizace fakturace, evidence docházky nebo skladového hospodářství.
• Outsourcing vs. insourcing – Proveďte analýzu, které činnosti je výhodnější outsourcovat a které realizovat interně, zejména s ohledem na aktuální tržní podmínky.

Nedoporučujeme plošné škrty nákladů, které by mohly ohrozit kvalitu produktů nebo služeb. Místo toho proveďte strategickou nákladovou analýzu zaměřenou na identifikaci oblastí s nejnižší přidanou hodnotou.

V době ekonomické nejistoty je rizikové spoléhat se na jediný proud příjmů nebo omezený počet klíčových klientů:

• Analýza klientské základny – Pokud více než 30 % vašich příjmů pochází od jednoho klienta, jste v zóně zvýšeného rizika. Vytvořte strategii pro rozšíření klientské základny.
• Rozšíření produktového portfolia – Identifikujte komplementární produkty nebo služby, které můžete nabídnout stávajícím zákazníkům.
• Flexibilní cenové modely – Zvažte implementaci různých cenových modelů (předplatné, freemium, pay-per-use), které mohou být atraktivnější v době, kdy zákazníci přehodnocují své výdaje.
• Geografická expanze – Pokud je váš byznys příliš závislý na jednom regionu, zvažte expanzi na nové trhy, což může snížit riziko v případě lokálního ekonomického poklesu.

Příklad z praxe: Plzeňská IT společnost specializující se na vývoj webových aplikací rozšířila své služby o kybernetickou bezpečnost a vzdělávání, což jí přineslo nový proud příjmů a snížilo závislost na projektech webového vývoje, které byly v době ekonomického útlumu často odloženy.

V prostředí rostoucích úrokových sazeb je klíčové optimalizovat strukturu financování:

• Revize stávajících úvěrů – Proveďte audit vašich současných úvěrů a zvažte jejich refinancování, pokud to může přinést lepší podmínky.
• Alternativní zdroje financování – Kromě tradičních bankovních úvěrů zvažte alternativní možnosti jako factoring, leasing, crowdfunding nebo investory.
• Dotační příležitosti – Sledujte aktuální dotační výzvy, zejména programy zaměřené na podporu MSP v době ekonomické nejistoty. Aktuálně jsou k dispozici programy jako OP TAK nebo Národní plán obnovy.
• Kapitálová optimalizace – Proveďte analýzu kapitálové struktury a zvažte, zda poměr vlastního a cizího kapitálu odpovídá aktuálním tržním podmínkám a potřebám vašeho podniku.

Důležité je také pečlivě sledovat ukazatele zadluženosti jako je debt-to-equity ratio nebo úrokové krytí, které mohou včas signalizovat potenciální problémy.

Moderní technologie mohou významně zlepšit finanční řízení podniku:

• Cloudové účetní systémy – Umožňují přístup k finančním datům odkudkoliv a poskytují aktuální přehled o finančním stavu podniku. Populárními volbami pro české MSP jsou systémy jako POHODA, Money S3 nebo FlexiBee.
• Automatizované reportingové nástroje – Implementujte dashboard s klíčovými finančními ukazateli, který poskytuje rychlý přehled o výkonnosti podniku.
• Prediktivní analýzy – Využijte nástroje pro prediktivní modelování, které vám pomohou lépe předvídat budoucí finanční vývoj na základě historických dat a tržních trendů.
• Integrované systémy řízení podnikových zdrojů (ERP) – Pro větší MSP může být přínosná implementace ERP systému, který integruje finanční řízení s dalšími podnikovými procesy.

Digitální transformace finančního řízení není jen o technologiích, ale také o změně procesů a kultury v organizaci. Investice do těchto nástrojů by měla být spojena s jasnou strategií jejich využití a měřením přínosů.